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【中观·景气】业绩对于市场的影响作用开始增强。目前上市公司进入较为密集的年报披露阶段，基本面对于市场的影响作用开始增强。2018年报业绩增速测算值将下行至个位数增长（区间值为5-10%）。2019Q1整体正是公司盈利增长依然处于下探通道中，但未必是上市公司本轮盈利周期的低点。分行业来看，必需消费品盈利能力依然较强，拥有核心技术的新兴产业的内生增长力量开始释放。

由于全球制造业产业链高度整合，全球公共卫生事件等不确定性因素可能会对全球制造业造成负面影响，并在美国的制造业数据中有所体现。与美国ISM制造业数据同时公布的还有美国营建支出数据，不过该数据对市场影响相对有限，具体数据显示，美国1月营建支出月率实际公布1.8%，预期0.6%，前值-0.2%。

2019年以来沪银期货主力1912合约走势图在贵金属大涨的刺激下，A股相关概念股也闻风起舞。Wind数据显示，截至8月5日收盘，贵金属指数大涨7.74%，居67个主题行业指数涨幅之首，并远远跑赢其他行业指数。今日只有3个主题行业指数飘红，纺织服装指数和农业指数的涨幅仅为0.49%和0.30%。

本公告所称境内雇主包括雇佣员工的境内单位和个人以及境外单位或者个人在境内的机构、场所。凡境内雇主采取核定征收所得税或者无营业收入未征收所得税的，无住所个人为其工作取得工资薪金所得，不论是否在该境内雇主会计账簿中记载，均视为由该境内雇主支付或者负担。本公告所称工资薪金所属工作期间的公历天数，是指无住所个人取得工资薪金所属工作期间按公历计算的天数。

数梦工场则由阿里巴巴集团、银杏谷资本和光大实业资本等投资，定位于新型互联网平台开发和服务。事实上，数梦工场与阿里巴巴也颇有渊源。按照官网资料的介绍，杭州数梦工场科技有限公司创立于2015年3月，总部位于杭州云栖小镇，在全国三十一个省市自治区设有分支机构，公司80%以上为技术人员。

很多行业都会有“腾讯”，好公司的标准要严苛考量，但好公司并不只是在一两个行业，要看得宽一些。我们下了很大功夫，找到了好公司之后，还是很珍惜这些投资标的。市场永远都存在波动的问题，我们判断的核心就是出现波动的原因是什么，是看错了公司基本面，还是仅仅因为市场风格的变化。我们会根据内部的风控规则控制回撤，但是只要对公司没看错，基本面仍然保持健康，我们倾向于持有。